Los estadounidenses están disminuyendo cada vez más las compras de viviendas en medio de tasas de interés que aumentan rápidamente. La semana pasada, las solicitudes de hipotecas se hundieron un 14.2 % en siete días, el nivel más bajo en un cuarto de siglo. En comparación con el mismo período del año pasado, las solicitudes han bajado un 37%.
Septiembre marcó el tercer mes consecutivo con un aumento de la tasa de interés de 75 puntos básicos, el tramo más agresivo de ajuste de la Fed en casi tres décadas. La tasa federal de referencia clave ha alcanzado un rango de 3% a 3.25%, el nivel más alto desde la Crisis financiera 2008, y la tasa hipotecaria fija a 30 años ahora se encuentra en un nivel vertiginoso 6.75%.
Dado el impacto que tienen las tasas en los pagos de las hipotecas, no sorprende que la demanda se esté desacelerando. Para poner las tasas en aumento en perspectiva, agregaron $337, o 15%, al pago mensual promedio solo durante las últimas seis semanas.
El año pasado, un presupuesto mensual de $3,000 le hubiera proporcionado 1,647 pies cuadrados en las principales áreas metropolitanas de EE. UU. Ahora, ese mismo pago mensual le dará 1,498 cuadrados pies. Dicho de otra manera, en promedio, los estadounidenses pueden pagar casas que son un 9% más pequeñas en comparación con el año pasado.
El lado positivo para los compradores de viviendas: el aumento de las tasas ejerce una presión a la baja sobre los precios. A medida que aumentan las tasas, el grupo de compradores potenciales se reduce, lo que obliga a bajar los precios. Eventualmente, los compradores comienzan a reingresar al mercado.
De hecho, los precios de la vivienda en EE. UU. registraron recientemente las mayores caídas mensuales desde el colapso inmobiliario de 2009. En agosto, los precios medios mensuales de la vivienda en el país cayeron un 0.98%. El mes anterior, los precios medios de las viviendas bajaron 1.05%.
Los mercados que fueron populares durante la pandemia o vieron un aumento en la construcción de viviendas son particularmente susceptibles a una corrección importante. Algunos expertos predicen que ciudades como Dallas podrían experimentar una reducción del valor del 20 % en el entorno actual.
La mayoría de los expertos esperan que los precios de las viviendas se mantengan más bajos hasta que la Fed revierta sus alzas en las tasas de interés. Cualquiera puede adivinar qué tan pronto, pero la mayoría anticipa que la relajación no ocurrirá hasta al menos el próximo año. Según Mark Zandi, economista jefe de Moody's Analytics, "las tasas hipotecarias no retrocederán significativamente hasta que esté claro que la Reserva Federal ha terminado con sus aumentos de tasas, y eso es poco probable hasta mucho después de la venta de viviendas de primavera del próximo año". temporada."
Los precios de las viviendas solían ser del 8% y se mantuvieron allí durante décadas.