(The Center Square) – Morningstar Inc. y su subsidiaria, Sustainalytics, están siendo investigadas por 18 fiscales generales por supuesto fraude al consumidor o prácticas comerciales desleales.
El fiscal general republicano de Missouri, Eric Schmitt, anunció que encabezará la investigación sobre las calificaciones de inversión ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) de la empresa. Schmitt, que compite contra la demócrata Trudy Busch Valentine por el escaño del senador republicano estadounidense saliente Roy Blunt, anunció el miércoles que envió demandas de investigación civil a finales de julio a Morningstar y Sustainalytics. Incluyó más de 40 interrogatorios para documentos. El "Radar de derechos humanos" de Sustainalytics se destacó como una preocupación junto con los documentos relacionados con la investigación realizada por el bufete de abogados White & Case y la Junta de Políticas de Inversión de Illinois.
“Estas firmas de inversión ESG están jugando a la política con las pensiones y los medios de vida de las personas reales”, dijo Schmitt en un comunicado anunciando la investigación. "Missouri ha sido un líder en rechazar la inversión ESG y nuestra lucha continuará".
Schmitt solicitó a Morningstar que proporcionara todos los documentos y comunicaciones con los clientes que intentaran disuadirlos de hacer negocios en y/o con Israel. También se solicitaron documentos y comunicaciones entre cualquier gerente y cualquier persona o entidad relacionada con negocios realizados en, con o relacionados con el Estado de Israel, cualquier área de conflicto israelí/palestina, y/o boicot, desinversión y sanciones (BDS).
“Las leyes de protección al consumidor de Virginia protegen a los habitantes de Virginia de las empresas a las que no les gusta seguir las reglas”, dijo el fiscal general de Virginia, Jason Miyares, en un comunicado. “Virginia se unió a la investigación sobre Morningstar y Sustainalytics en respuesta a acusaciones creíbles de que violaron nuestras leyes de protección al consumidor al permitir que el sesgo antiisraelí infectara las calificaciones ESG que proporcionaron a los inversores”.
En una carta abierta publicado en junio, el presidente ejecutivo de Morningstar, Joe Mansueto, y el director ejecutivo, Kunal Kapoor, reafirmaron su postura contra una campaña de BDS contra Israel.
“Sin embargo, en retrospectiva, nuestra revisión inicial fue demasiado desdeñosa de las serias preocupaciones de sesgo planteadas por la organización JLens, la Junta de Políticas de Inversión de Illinois (IIPB) y otras entidades”, decía la carta. “Consideramos que el sesgo es inaceptable en cualquier forma y concluimos que las preocupaciones justificaban una revisión exhaustiva e independiente”.
Morningstar contrató a White & Case, un bufete de abogados independiente, para realizar una investigación. Se entrevistó a más de 40 empleados y partes externas y se revisaron 140,000 XNUMX documentos de Sustainalytics, informes orientados al cliente y otros materiales. La resultante 117-página de informe identificó "áreas limitadas de sesgo que son valores atípicos en el lapso de nuestro trabajo pero, sin embargo, no cumplen con los estándares de Morningstars".
Tres estados no pueden revelar la participación debido a las leyes de confidencialidad u otras políticas estatales. Además de Missouri, los otros 14 son Arkansas, Georgia, Indiana, Kansas, Kentucky, Louisiana, Mississippi, Montana, Nebraska, Ohio, Oklahoma, South Carolina, Texas, Utah y Virginia.
