Considerando que la Reserva Federal emitió su cuarto consecutivo Aumento de la tasa de interés de 75 puntos básicos la semana pasada, ¿qué significa esto para la comunidad del norte de Texas?
Para empezar, las tasas de interés más altas significan que las empresas locales, los bancos y los compradores de viviendas pagarán más por pedir dinero prestado. Más importante aún, los consumidores se verán obligados a pagar tasas de interés más altas por sus tarjetas de crédito, hipotecas, préstamos para automóviles y préstamos comerciales.
El aumento de las tasas hipotecarias desde principios de 2022 tiene el mismo impacto en la asequibilidad que un Aumento del 35% en los precios de las viviendas, según Greg McBride, analista financiero jefe de Bankrate.com.
McBride explicó que si a un comprador de vivienda se le aprueba una hipoteca de $300,000 a principios de año, eso equivale a menos de $200,000 en la actualidad.
En lo que va de año, la Reserva Federal ha subido los tipos de interés seis veces: +0.25% en marzo, +0.50% en mayo y +0.75% en junio, julio, septiembre y noviembre. Los analistas son predecir la última subida de tipos de la Fed de 2022 será del +0.50% durante la última reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) prevista para Diciembre 14.
Desde un punto de partida de 0.08% en enero, el punto de referencia tasa de fondos federales, la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí para pedir prestado o prestar el exceso de reservas durante la noche, la principal herramienta de política monetaria de la Fed, había aumentado entre 3.75% y 4% en noviembre, el costo de endeudamiento más alto desde la gran recesión de 2008.
Se esperan más aumentos de tasas en 2023, con proyecciones que estiman que la tasa de referencia subirá entre 4.50% y 4.75% antes de alcanzar su punto máximo, según las previsiones del banco central de EE. UU.
La Fed aún está lejos de lograr el efecto deseado, dijo bill dendy, contador público certificado y planificador financiero certificado en Raymond James. “Esto es lo más agresivo que hemos visto en la Fed en décadas”, dijo. “El desafío aquí es que toma un tiempo para que el aumento de las tasas de interés realmente desacelere la economía”,
El presidente de la Fed, Jerome Powell, ha hecho hincapié en que los responsables de la política monetaria no revertirán el rumbo de las subidas de tipos agresivas hasta que la trayectoria de la inflación haya significado una presión a la baja persistente durante un período sostenido.
A lo largo de la post-FOMC de este año conferencias de noticias, Powell ha declarado repetidamente que está esperando que se cumplan tres condiciones económicas antes de que la Fed cambie de rumbo.
Powell quiere ver evidencia de tres indicadores clave antes de que opte por suavizar las condiciones financieras: 1) un período de crecimiento por debajo de la tendencia, 2) un mercado laboral debilitado y 3) una inflación a un ritmo del 2%. Sin embargo, ninguna de las tres condiciones se ha cumplido actualmente.
La economía de EE. UU. se ha mantenido resistente y aún no ha experimentado un período de crecimiento por debajo de la tendencia, como esperaba la Fed. Producto Interno Bruto (PIB) creció un 2.6% durante el tercer trimestre de 2022, a pesar del crecimiento negativo durante la primera mitad del año.
El mercado laboral, que se mantiene fuerte en medio de condiciones económicas más estrictas, agregó 263,000 puestos de trabajo en septiembre, con ofertas de trabajo aumentando en 437,000 a 10.7 millones.
Sin signos reales de que la inflación haya comenzado a disminuir o revertir su curso, los habitantes del norte de Texas no deberían esperar ver un giro de la Fed en el corto plazo. La inflación aumentó 8.2% año tras año, aumentando un 0.4% en septiembre sobre una base desestacionalizada después de subir un 0.1% en agosto, dijo el Departamento de Trabajo.
Al final de la temporada navideña, puede tomar tres o cuatro meses para que las personas paguen todo el dinero que gastaron, Dendy dijo. Dijo que devolver este dinero costará más este año que el año pasado, el año anterior o los últimos 20 años.
A medida que aumentan las presiones económicas para los consumidores, dijo, es un buen momento para revisar los presupuestos para garantizar el máximo disfrute de cada dólar gastado. Agregó que también es crucial que “no estemos endeudándonos innecesariamente y que estemos prestando atención a medida que suben esas tasas de interés”.
Se proyectan alzas de tasas más pequeñas para el tasa de fondos federales hasta mediados de 2023, según la Fed's “Gráfica de puntos”, un gráfico que muestra las proyecciones para la tasa de fondos federales. Dado que no se espera que Powell levante el pie del acelerador hasta algún momento del próximo año, los habitantes del norte de Texas deben tener cuidado con el mal manejo de las finanzas antes de 2023 y más allá.
