First Citizens, con sede en Carolina del Norte, adquirió Silicon Valley Bank (SVB), una institución financiera enfocada en la industria tecnológica.
La compra de esta semana se produce después de que SVB colapsara a principios de este mes, lo que causó conmoción en toda la industria bancaria en todo el mundo, como anteriormente. cubierto by el expreso de dallas.
First Citizens celebró un acuerdo con la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) para "comprar fuera de la administración judicial de la FDIC sustancialmente todos los préstamos y ciertos otros activos, y asumir todos los depósitos de los clientes y ciertas otras responsabilidades [de SVB]", para un comunicado de prensa el lunes.
Los activos de SVB ascienden a $ 110 mil millones, con $ 56 mil millones en depósitos y $ 72 mil millones en préstamos. First Citizens también recibió una "línea de crédito disponible de la FDIC para fines de liquidez contingente" en su acuerdo, según el comunicado.
El acuerdo no incluía un adicional 90 millones de dólares en valores para los que la FDIC tendrá que encontrar un comprador y que ahora valen menos debido a los recientes aumentos de las tasas de interés federales.
“Nos hemos asociado con la FDIC para completar con éxito más transacciones asistidas por la FDIC desde 2009 que cualquier otro banco, y apreciamos la confianza que la FDIC ha depositado en nosotros una vez más”, dijo el presidente y director ejecutivo de First Citizens, Frank B. Holding Jr. dijo sobre el acuerdo, según el comunicado de prensa.
La FDIC y otros órganos rectores ya habían implementado medidas excepcionales para evitar una crisis bancaria más amplia al garantizar que los depositantes de SVB y Signature Bank, que también colapsaron, tuvieran acceso a todos sus fondos, como el expreso de dallas reportaron. Esto incluyó depósitos por más de $250,000, que es el límite asegurado por el gobierno federal.
Casi todo Signature Bank fue comprado en un acuerdo de $ 2.7 mil millones la semana pasada por New York Community Bank, para Noticias de Prensa Asociada.
Con el acuerdo en vigor, los clientes de SVB se han transferido a First Citizens y las 17 sucursales anteriores de SVB ahora funcionan como una división de First Citizens.
En respuesta a la noticia, First Citizens BancShares (FCNCA), subió un 47% el lunes por la mañana, para Yahoo Finance.
Nuestros bancos regionales más pequeños son muy importantes. Esta es la base principal a partir de la cual se originan los préstamos e hipotecas para pequeñas empresas.
Como todos deben saber, es estos préstamos que crean dinero de la nada. M2: la oferta monetaria.
Cuando la oferta monetaria se contrae (que lo ha hecho a un ritmo alarmante), entonces entramos en territorio de recesión porque hay menos dinero para todos.
ZeroHedge agrega algo de simplicidad
https://www.zerohedge.com/markets/how-collapse-svb-led-16-billion-taxpayer-funded-handout-one-bank
EXTRACTO
El trato que firmó First Citizens fue espectacular y explica cómo el pequeño banco logró duplicar el precio de sus acciones de la noche a la mañana. Esto es lo que sucedió:
** A cambio de una oferta de descuento de $16.5 110.1 millones, First Citizens adquirió activos totales por $35.3 93.6 millones (incluidos $56.5 34.6 millones en efectivo) y $XNUMX XNUMX millones en pasivos, incluidos $XNUMX XNUMX millones en depósitos y $XNUMX XNUMX millones en préstamos asumidos.
** Más importante aún, no se adquirió ninguno de los $ 90 mil millones en "valores de inversión" HTM submarinos que desencadenaron la crisis en primer lugar; no, los contribuyentes de EE. UU. se quedaron con esos cortesía de la FDIC.
** Hay más: para endulzar aún más el trato, la FDIC prometió aún más fondos de los contribuyentes para "incentivar" a First Citizens a no irse, y lo hizo al firmar un acuerdo de participación en las pérdidas de cinco años según el cual la FDIC reembolsará a First Ciudadanos por el 50% de las pérdidas en préstamos comerciales que excedan los $5 mil millones.
Mencioné HTM "valores de inversión" en otro artículo de Dallas Express:
https://dallasexpress.com/business-markets/credit-suisse-secures-50b-to-stay-afloat/#comment-12969
Bonos HTM (Mantenidos hasta el vencimiento)
Los valores de deuda (bonos) suelen ser emitidos por corporaciones o gobiernos (incluidas las ciudades locales). El Mercado de Bonos es ENORME... mucho, mucho más grande que los Mercados de Valores.
Los bancos, los fondos de pensiones, las cuentas de jubilación y las compañías de seguros suelen poseer bonos.
Un Bono es una promesa de pagar una cierta cantidad de dinero en el futuro al "Vencimiento" (generalmente basado en una tasa de interés).
Las entidades que habían comprado Bonos antes de 2022 han tenido bonos que pagaron una tasa de interés muy baja al "Vencimiento".
La contabilidad bancaria funciona con bonos HTM (Held-to-Maturity).
Si los bancos trataran de vender sus bonos comprados anteriormente, sufrirían una gran pérdida porque las tasas de interés actuales son mucho más altas que hace unos años.
La contabilidad bancaria clasifica los bonos HTM (Held-to-Maturity) en una categoría especial para que no muestre una pérdida en su informe financiero.
Pero los bancos tampoco pueden vender estos bonos en caso de que necesiten efectivo.
Esta es una de las razones por las que los bancos están estresados.