El mercado de valores de EE. UU. respondió con un repunte el miércoles después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, anunciara los planes del Banco Central para aumentar las tasas de interés en un 5%. El anuncio siguió a una reunión de dos días del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) que finalizó el miércoles. Todos los sectores del S&P 500 terminaron el día en positivo, y el Dow subió 900 puntos al final de la jornada.
Powell también indicó que es probable que se consideren aumentos posteriores del 5 % en las próximas reuniones, que se llevan a cabo cada seis semanas, pero arrojó agua fría sobre las preocupaciones de un salto incremental mayor del 75 %. Esta noticia fue bien recibida por los inversores y estaba en línea con lo que Powell había indicado el mes pasado que probablemente sucedería.
En el pasado, la Reserva Federal solía subir las tasas de interés en incrementos de un cuarto de punto. Un aumento del 5 % es raro (sucedió por última vez en 2000), pero es una parte necesaria de El plan general de Powell para domar la alta tasa de inflación de cuatro décadas y reducir la deuda de US $ 9 billones.
A medida que la inflación sube a niveles sin precedentes, el aumento de la tasa de interés hará que los préstamos sean más caros y, por lo tanto, ayudará a enfriar el gasto. Con el aumento del consumismo, las empresas no pueden seguir el ritmo, ya que la cadena de suministro se vuelve cada vez más frágil debido al bloqueo de una gran parte de China, la guerra en Ucrania y la escasez general de suministros.
Según la NPR, el Departamento de Comercio publicó datos la semana pasada que mostraban que los precios en EE. UU. aumentaron un 6.6 % durante el último año. Tal aumento es más de tres veces la tasa de inflación objetivo de la Fed, el mayor aumento en 40 años.
Powell ha expresado anteriormente que cree que la Fed puede lograr un "aterrizaje suave" para la economía. El objetivo del Banco Central es aumentar las tasas lo suficiente como para frenar la inflación sin hundir a EE. UU. en una recesión. Según Bloomberg, el FOMC cree que la tasa de interés objetivo final para lograr ese delicado equilibrio es de alrededor del 2.5%.
Según la NPR, Powell declaró que su sugerencia al Banco Central era aumentar las tasas de interés lo más rápido posible y luego hacer una pausa según fuera necesario después de que se haya controlado la inflación.
“Desde mi punto de vista, es apropiado moverse un poco más rápido”, dijo Powell en un foro del Fondo Monetario Internacional el mes pasado. "También creo que hay algo en la idea de cargar por adelantado cualquier alojamiento que uno considere apropiado".
Sin embargo, los economistas de Deutsche Bank AG declararon anteriormente que la Fed debería redoblar sus esfuerzos y ser más agresiva con las tasas para frenar la situación inflacionaria actual y evitar una recesión. En su opinión, la Fed tendría que subir los tipos de interés al 5% o al 6%.
Algunos otros indicadores financieros también pueden ayudar a la economía estadounidense a encontrar ese "aterrizaje suave" al que apunta Powell. La utilización de la capacidad, la relación entre la producción y el equipo, está aumentando y las nóminas están aumentando, lo que hace que los trabajadores regresen al mercado laboral.
