Los datos de la Reserva Federal muestran que los préstamos de los consumidores de EE. UU. aumentaron en casi $ 28 mil millones en noviembre, una leve desaceleración del aumento de más de $ 29 mil millones del mes anterior.
Los números hablan de la tendencia actual de los consumidores de EE. UU. que aprovechan niveles más altos de deuda para hacer frente a la creciente inflación.
La estadística de noviembre es particularmente notable porque fue $ 3 mil millones más alta que las estimaciones de economistas de consenso compiladas por Refinitiv.
Sobre una base anual, el crédito al consumo pendiente aumentó un 7.1% en noviembre. Este grupo comprende principalmente tarjetas de crédito, préstamos para estudiantes y préstamos para automóviles.
El crédito renovable, que consiste principalmente en deuda de tarjetas de crédito, aumentó un 16.9% durante el mismo período, el mayor aumento en tres meses y el quinto salto mensual más grande desde que la Fed comenzó a rastrear la métrica hace más de medio siglo.
Ted Rossman, analista senior de la industria de Bankrate y creditcards.com, atribuyó gran parte del aumento de la deuda renovable a las compras navideñas.
“Por supuesto, la inflación, sin duda, juega un papel”, dijo Rossman, “pero parece estar acelerándose una vez más después de desacelerarse un poco a fines del verano y principios del otoño”.
El crédito pendiente creció a un ritmo alarmante, más rápido que el crecimiento interanual del 4.8 % observado durante el mismo período. Los estadounidenses dependían cada vez más de la deuda para cubrir los crecientes gastos mensuales.
El crecimiento sobresaliente del crédito fue solo una de las muchas métricas preocupantes. La morosidad está aumentando y los niveles de ahorro se están deteriorando.
Después de repuntar durante la pandemia, las tasas de ahorro personal cayeron al 2.4 % en noviembre de 2022, uno de los niveles más bajos desde 2005.
“Es realmente el crédito rotativo, principalmente la deuda de tarjetas de crédito, lo que lleva el día en este momento”, explicó Rossman.
¿Qué están cargando los consumidores a sus tarjetas?
"Mucho de eso sería en lo esencial, algo también en cosas discrecionales", dijo Rossman, "pero con la tasa promedio de tarjeta de crédito acercándose al 20%, es un momento difícil para hacer crecer su saldo".
Los estadounidenses se han enfrentado a precios más altos para artículos esenciales como alimentos y han luchado contra el aumento de los préstamos mensuales para la vivienda y el automóvil. El intento de la Fed de suprimir la inflación llevó al banco central a emprender un endurecimiento agresivo de las tasas de interés.
En última instancia, esos aumentos afectaron las tasas de préstamo ofrecidas por los bancos y otros. La Reserva Federal informó que, en promedio, las tasas de los préstamos para automóviles a 60 meses fueron del 6.44 %, los préstamos personales del 11.23 % y las tarjetas de crédito alcanzaron el 19.07 %.
A pesar de las cifras aleccionadoras, el Banco de la Reserva Federal de Nueva York dijo Los estadounidenses son generalmente optimistas sobre la economía y las perspectivas de inflación.
En diciembre, una de sus encuestas reveló que la mediana de las expectativas de inflación anual se redujo entre un 0.2 % y un 5 %. Esta fue la lectura de expectativa de inflación más baja en 18 meses.
Las expectativas de crecimiento del gasto del consumidor cayeron de manera similar en diciembre, cayendo a 5.9% desde 6.9% el mes anterior. Esto representó el nivel más bajo desde principios de 2022.
